Análisis Técnico Como Herramienta De Trading - Guía

Análisis Técnico como herramienta de Trading - Guía Por Mike Swanson El análisis técnico es cómo hice una fortuna en el mercado de valores. Si quieres ganar dinero en el mercado que tiene que tener un método. Existen tres métodos básicos de inversión que los inversionistas exitosos usan para ganar dinero en las operaciones bursátiles. O bien use un crecimiento o enfoque orientado al valor de la inversión, que se parece a las empresas cuyos ingresos están creciendo rápidamente o cuya acción está infravalorada, o que emplean el análisis técnico, que examina los movimientos de precios antes y volumen con el fin de pronosticar los futuros movimientos de precios de financiera bienes. Algunos inversores usan una combinación de estrategias, como William O'Neill, que combina un crecimiento y enfoque técnico a la inversión en su libro Cómo hacer dinero en acciones y en su periódico, inversores Business Daily. En el mercado actual la mayoría de los administradores de dinero que emplean el análisis fundamental adoptar un enfoque orientado a crecimiento y no son inversores de valor. Inversores de crecimiento basan sus decisiones de inversión en un estudio de las ganancias de una empresa, pero ignoran por completo las valoraciones. No les importa si una acción es altamente valorada, solo que los ingresos están creciendo rápidamente. William O'Neill es el defensor más popular de invertir el crecimiento. Él busca empresas cuyas ganancias trimestrales son hasta al menos el 20% de hace un año, cuyas ganancias anuales compuestas por acción deben ser entre por lo menos el 15% durante los últimos cinco años, y que tienen un nuevo producto o servicio que le ayudará a capturar cuota de mercado. Aunque O'Neill continuación, toma en cuenta lo fuerte que la acción es en comparación con el resto del mercado y la fase general del mercado, los inversores crecimiento de valores más puros no se preocupe por la posición del mercado o la acción en sí. A pesar de que las acciones de crecimiento tienden a superar el resto del mercado de valores durante los mercados alcistas, el crecimiento de la inversión de valores tiene riesgos especiales. Parte de la razón por la cual las acciones de crecimiento hacen tan bien es que sus ingresos tienden a sorprender a los analistas al alza. Que llama la atención de los inversores y provoca a los comerciantes a comprar las acciones con la esperanza de que la empresa va a sorprender de nuevo, causando la acción se convierta en altamente valorado. El problema con las compañías de crecimiento es que en algún momento el crecimiento se ralentiza. Por lo general esto sucede justo como la emoción que rodea la empresa está en un crescendo. La acción entonces por lo general se tambalea y se va a ninguna parte a pesar de la continua buena noticia. Lo que está sucediendo es que los expertos de la compañía saben que el futuro no va a ser tan fácil como la subida al ascenso y empezar a vender por delante de la multitud, poniendo una tapa en cualquier futuros avances de precios. Debido a que las acciones de crecimiento tienden a ser altamente valorado que son susceptibles a las gotas grandes y repentinos en cualquier noticia negativa. Una advertencia o declaraciones de un director general que los ingresos van a crecer a un ritmo más lento de los ingresos, son suficientes para aplastar a los inversores. Las estrategias basadas en el crecimiento de la inversión de valores no le dicen a los inversores a vender hasta que sea demasiado tarde. Lo contrario de crecimiento la inversión de valores es el valor de invertir. Los más famosos de los inversores de valor son Warren Buffet y su mentor, Benjamin Graham. Los inversores de valor buscan empresas con bajo nivel de deuda, un alto valor de libro, una rentabilidad por dividendo, una alta relación ventas-a-precio, y una baja relación precio-ganancias, entre otras cosas. La mayoría de los inversores de valor buscan empresas cuyas acciones se cotiza a una valoración muy baja debido a una condición temporal del mercado, tales como las bajas ventas, una economía lenta, o un sentimiento bajista extrema en lo que respecta a la empresa que no se justifica. Un problema con la inversión de valor es que incluso después de la imagen ganancias de una empresa mejora menudo sus acciones no responde de inmediato. Por ejemplo, cuando el precio del oro se redujo de más de 400 a menos de 260 entre 1995 y 1998 la población de las grandes empresas productoras de oro cayó a las valoraciones ridículamente bajos. Sin embargo, le tomó dos años para las reservas de oro para empezar a reunir después de que tocaron fondo. Métodos Value Investing también tienden a actuar bajo las estrategias basadas en el crecimiento durante los mercados alcistas y puede hacer que los inversores se sientan a cabo en las mejores acciones en movimiento. Por ejemplo Warren Buffet se negó a invertir en acciones de tecnología durante la década de 1990, debido a que no cumplían con sus criterios de valoración. El análisis técnico no le dice cuando una acción es barato o caro, pero se puede resolver el problema de sincronización, que determina si sus inversiones se hará el dinero o no. Uno de los mitos más grandes de inversión es que si usted compra y mantiene que obtendrá ricos. Tiempo lo es todo. El tiempo implica el análisis de tendencias a través del uso de las cartas comunes. Compra y retención pueden causar a los inversores a perder tanto dinero "en papel" que nunca van a volver al punto de partida, sobre todo si están cerca de la edad de jubilación. Por ejemplo, si usted compró el DOW en 1929 habría tenido que 25 años para volver a incluso. Si usted compró IBM en 1987 y montó abajo habría tomado usted 10 años para recuperar esas pérdidas. Si usted compró de Cisco en su pico de precios de 2000 y lo mantuvo hasta su baja le tomaría 13 años para volver a incluso si la acción regresó 15% al ​​año. Los inversores se han convencido de que deben comprar y mantener, porque se les había lavado el cerebro por las industrias de bolsa y fondos de inversión que les quieren mantener su dinero invertido en todo momento en los fondos de Wall Street para que puedan mantener el control del dinero y hacer un comisión o comisión de gestión fuera de ella. Una de las grandes mentiras que se han dicho a los inversionistas es que si usted toma el dinero fuera del mercado estará en peligro de perderse los mejores días de mercado del año y, por tanto, llevará a cabo en el marco del mercado. Lo que no dicen a la gente es que si se pierden en los peores días que van incluso vienen más por delante del mercado. Entre julio de 1984 y octubre de 2000, la rentabilidad media anual del SP 500 fue 14,83%. Si usted caso omiso de los 10 mejores días y los 10 peores días de cada año durante ese tiempo, entonces el retorno de la SP 500 salta a 17,07%. Yo no tengo que decirte lo mucho mejor que aquellos inversores que salieron de la bolsa antes de que el mercado bajista que comenzó en el año 2000 se comparan con los que se quedaron en. Hay un tiempo para jugar a la ofensiva y un tiempo para jugar a la defensiva. El problema es que la mayoría de los inversores no saben qué equipo para poner en el campo. Ahí es donde el análisis técnico entra. Aunque es un término de lujo que suena, el uso de análisis técnico se remonta a finales del siglo 20 a la escritura de Charles Dow, que creó el Dow Jones Industrial Average y editó el Wall Street Journal. Tres principios guían las creencias de análisis técnico. La primera es que la acción del mercado (los movimientos de precios y los cambios en el volumen de operaciones) Descuentos todo. En otras palabras, toda la información relevante acerca de los ingresos y los fundamentos de una empresa que ya se conocen y se incorporan en el precio de sus acciones y de sus niveles de soporte y resistencia. Mirando el balance de una empresa rara vez le dará una ventaja sobre otros inversores. Todo el mundo sabe que la información también. Incluso la información que no es de conocimiento público, sino que tendrá un efecto en la empresa después, casi siempre se refleja en el precio de las acciones. Por ejemplo, si usted nota que una empresa que habitualmente comercializa 50.000 acciones al día, de repente empieza a comerciar 200.000 acciones al día, no se sorprenda si algunos gran noticia está a punto de salir. Insiders y sus amigos tienen un hábito de descontar los anuncios sorpresa de la compañía antes de que lleguen los cables de noticias. El segundo principio es que los precios de los activos se mueven en tendencias que aparecen en los gráficos técnicos. Tendencias previsibles son esenciales para el éxito de un análisis técnico, ya que permiten a los operadores de beneficiarse mediante la compra de activos cuando el precio está subiendo, o como dice el dicho popular, "la tendencia es tu amiga". Los préstamos de la Ley del movimiento de Newton, el análisis técnico afirma que las tendencias en el movimiento tiende a permanecer en movimiento a menos que actúe sobre él otra fuerza. El tercer principio del análisis técnico es que la historia se repite. Los comerciantes y los inversores reaccionan de la misma manera a las mismas condiciones del pasado, porque las motivaciones psicológicas que los impulsan nunca cambian. Esto permite que el técnico de sacar provecho de los patrones que se repiten en el mercado. A partir de estos principios el técnico intenta identificar las tendencias del mercado y las reversiones de las tendencias. Para distinguir las tendencias de las fluctuaciones a corto plazo sin sentido que utilizan uno de los dos tipos de análisis o una combinación de ambos: la cartografía y sistemas de comercio mecánicos. Cartistas utilizan gráficas de las poblaciones para identificar patrones significativos en el precio y volumen de la acción de una acción. Esto requiere un grado de habilidad, juicio, y la interpretación. Sistemas de comercio mecánicos intentan acabar con la subjetividad al basar las decisiones de inversión en los indicadores de matemáticas, calculadas con las variables de precio y volumen. Ahora quiero que se den cuenta de que muy pocas personas utilizan el análisis técnico. Hay dos razones. Primero, el mundo académico mantiene en burla y en segundo lugar, la comunidad de inversionistas de Wall Street aboga por una estrategia de inversión de comprar y mantener y considera cualquier intento de stocks en tiempo o el mercado como inherentemente riesgoso. Una encuesta publicada por el Noreste Diario de Negocios y Economía encontró que el 60% de los doctores no creen que el análisis técnico puede trabajar en absoluto. Casi todos los economistas sostienen que en el desprecio, con el argumento de que al observar los patrones del pasado para predecir el futuro es como la astrología. La mayoría de los economistas sostienen que la teoría de los mercados eficientes, que sostiene que no hay inversionistas o comerciantes pueden hacer devoluciones excepcionales, ya que todos los datos y la información que ya se refleja en las acciones. Aunque esto suena parecido a lo que sostienen los analistas técnicos, hay una distinción importante. Teóricos eficientes del mercado creen que los precios se mueven al instante en respuesta a la nueva información. Eso hace toda la información pasada, tales como pasado patrones de precios o informes de ganancias, inútil. Invertir es como lanzar una moneda. No sabes de qué lado va a aterrizar. Por lo tanto es imposible que alguien pueda ganarle al mercado. Los que lo hacen son simplemente suerte. No es un defecto importante en esta teoría. La teoría de mercado eficiente se basa en la teoría económica de equilibrio de precios que viene de las fuerzas de la oferta y la demanda. En una demanda normal la oferta y la curva de demanda cae como los precios suben y viceversa. Un aumento de los precios también crea un aumento de la oferta, que finalmente conducirá vendedores a bajar los precios para eliminar su exceso de inventario. La interacción de estas fuerzas crea un equilibrio de precios y los economistas argumentan que precios de las acciones se comportan de manera similar. El problema es que no lo hacen. La teoría de mercado eficiente ignora una variable importante: la psicología de los inversores. Los inversores son otra cosa que los observadores objetivos y racionales que los economistas les imagen como. Son participantes activos en la creación de los precios y sus emociones de precios miedo y efecto codicia. Un aumento de los precios a menudo aumenta la ansiedad de los compradores y los lleva a comprar a precios más altos y da lugar a un comportamiento de seguimiento de tendencias. Por otro lado, una disminución de los precios a menudo conduce a un pánico total de venta. Los inversores no se limitan pesan toda la información acerca de una población o de mercado y vienen a un precio lógico. El movimiento del precio en sí influye en ellos, que es una variable que la teoría del mercado eficiente ignora. Si los mercados eran eficientes burbujas financieras nunca se forman y los mercados nunca se estrellará. La historia está llena de ejemplos que refutan la teoría del mercado eficiente. Uno de los más recientes es el casi colapso del fondo de cobertura Long Term Capital Management en 1998. Fundada por John Meriwether y se asoció con dos economistas ganadores del premio Nobel, Robert Merton y Myron Scholes, LTCM emplean el apalancamiento masivo para beneficiarse entre lo que vio como las discrepancias temporales de precios en los mercados financieros. Se jugaría el diferencial entre los valores respaldados por hipotecas, bonos corporativos y mercados de deuda pública y tratar de sacar provecho de la creencia de que los mercados eficientes podrían causar que los diferenciales se estrechen. Normalmente estos bonos se comportaron como se esperaba, pero cuando Rusia declaró una moratoria de su deuda, los diferenciales entre los bonos que LTCM celebró creció más amplio y causó LTCM perder $ 550 mil millones en un solo día. Las personas que manejan el fondo de los mercados no se espera que actúen de manera irracional. El año siguiente vio el crecimiento de Internet y la tecnología de la burbuja en los Estados Unidos, un testimonio histórico sobre el papel de la psicología, bombo, y el impulso de los mercados financieros. El análisis técnico permite que usted toma en cuenta la psicología de los inversores y la sincronización del mercado cuando usted hace una decisión de inversión. El análisis fundamental puede ayudar a que usted valora una acción, pero no dirá cómo otros valorarán en el futuro ni puede decirle cuándo comprar o vender. Si los inversores han aprendido nada en la última década es que la psicología de precio es una variable que no puede ser ignorada. Mi meta en mis escritos e informes de investigación es llevar esta variable a la vida para usted de modo que usted puede operar e invertir contra la multitud y ganar dinero. Personalmente yo uso el análisis técnico para determinar la tendencia del mercado en general y luego combinar varios patrones de los gráficos específicos con algunos indicadores fundamentales de crecimiento y valoración de seleccionar las acciones individuales. Yo, básicamente, combinar los tres métodos de inversión. Volver He probado durante décadas de los datos del mercado de valores para llegar a esta estrategia, lo que yo llamo la doble fórmula. Usted puede obtener de forma gratuita si usted opta por usar semanal mi boletín de noticias libre mercado de valores.