El Software Top Portfolio Management

El Software Top Portfolio Management Joe Lan, CFA Programas de software de gestión de carteras son una de las herramientas más utilizadas por los inversores individuales. Como inversores cartera personal crece con los años, a menudo abarca varias cuentas de inversión, incluyendo 401 (k) s, IRAs, cuentas de corretaje y cuentas de ahorro. Seguimiento de todas estas cuentas con precisión es una tarea ardua, y muchos inversores necesitan ayuda. Por suerte, el continuo desarrollo de la tecnología ha llevado a cada vez más potente software de gestión de la cartera destinado a proporcionar sólo eso. En este emite Comparación, examinamos tres programas de software de gestión de cartera y mdash; Quicken Premier 2011, Investment Account Manager Versión 2 y Gestor del fondo 11. Estos tres programas de software tienen cada uno hizo apariciones en nuestros artículos anteriores de la comparación. Continúan siendo actualizado y mejorado, y creemos que aún representan los mejores programas de software de gestión de cartera de los inversores individuales. Comparte este artículo ¿Por qué querría Software? El desarrollo y la expansión de Internet de alta velocidad significa que herramientas sofisticadas ahora se pueden ejecutar desde el navegador Web. Con los años, la cartera seguidores basados ​​en la Web se han convertido en muy popular, y ahora hay muchos más programas basados ​​en Web que los programas de software de seguimiento de cartera. Cartera seguidores basados ​​en la Web ofrecen actualizaciones de precios en tiempo real (por lo general, de pago) y up-to-the-minute artículos de noticias sobre las participaciones en su cartera. Los mejores gestores de cartera en línea pueden sincronizar directamente con sus cuentas de inversión, lo que significa que no es necesario introducir cambios de forma manual. Sin embargo, mientras que la cartera de seguidores basados ​​en la Web son herramientas capaces, gestores de carteras basadas en software todavía representan una mejora significativa en la mayoría de áreas de funcionalidad. Esta comparación está dirigido a programas de gestión de cartera basada en software (la última vez que comparamos gestores de cartera en línea en el cuarto trimestre de 2010 cuestión de invertir computarizada, disponible en comput erizedinvesting). Los programas de software siguen ofreciendo la información de rendimiento más potente, y también ofrecen una mejor capacidad de calcular las ganancias y pérdidas. Los principales basados ​​en software de cartera seguidores también son capaces de manejar más tipos de valores y transacciones, y es casi seguro que ofrecerá una variedad mucho mayor de los informes. Características Funcionalidad La mayoría de los programas de gestión de cartera capaz ofrecen características similares. Pero el software rara vez es libre, por lo que coinciden con sus necesidades personales es una cuestión más importante a la hora de elegir el software que es cuando usted está eligiendo entre los seguidores gratuitas de cartera en línea. Nuestra red de comparación en las páginas 24 y 25 se detallan las características ofrecidas por nuestros tres mejores opciones. Los costos y los compromisos de tiempo Invertir en software de gestión de cartera, inevitablemente vienen con ciertos costos. Además de los costos monetarios, debe tener en cuenta el tiempo que pasará para aprender a utilizar el programa. ¿Qué se necesita para configurar el programa, lo fácil que es de usar y lo bien que puede manejar sus necesidades personales con el tiempo se convierten en factores mayores que el costo monetario del programa. Con el fin de evaluar con precisión cada uno de los programas (o páginas web) puntos fuertes y débiles, hacemos un esfuerzo por utilizar a fondo cada servicio. Por suerte, dos de los tres programas que revisamos aquí ofrecen demostraciones en pleno funcionamiento, lo que permite a todos los usuarios potenciales a probar el software por sí mismos antes de comprar (Quicken Premier 2011 no ofrece una demo o versión de prueba). Valores / Activos Manejó La importancia de una capacidad de programas para manejar una gran cantidad de diferentes valores, no puede ser exagerada. Cuando usted está buscando en un programa, especialmente si usted tiene un largo horizonte de inversión, tenga en cuenta no sólo si se puede manejar las inversiones que actualmente cuenta, pero también si será capaz de realizar un seguimiento de las inversiones que usted puede poseer probable en el futuro. Los programas que se especializan en ciertas áreas, como las opciones, están disponibles, pero a los efectos de esta comparación nuestra atención se centra en programas que apoyan los valores que los inversores más individuales poseen, tales como acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados y bienes inmuebles. A los programas de capacidad de distinguir entre los tipos de activos es particularmente importante, ya que garantiza que los informes de asignación de activos y de la industria se generarán correctamente. Transacciones que se realizan Las transacciones apoyadas por el programa están estrechamente relacionados con los tipos de valores que maneja el programa. Todos los programas discutidos aquí manejan transacciones estándar, tales como la compra, venta y dividendos en efectivo. Sin embargo, la capacidad de manejar los puntos de datos tales como las ventas en corto y retorno del capital es importante, y los programas varían en su funcionalidad. Todos estos programas le permiten especificar lote seguridad asignaciones para una transacción. Esta característica puede ser útil para cuestiones de responsabilidad fiscal y para el seguimiento de rendimiento. Un lote es el número total de unidades que intervienen en una determinada línea. Si reinvertir los dividendos de sus fondos mutuos y acciones, usted se encontrará el seguimiento de numerosos lotes durante un largo período de tiempo. Cualquier paquete de gestión de cartera sólida emparejará automáticamente comprar y vender lotes para diferentes estrategias de contabilidad con el fin de reducir la exposición de impuestos. Las estrategias incluyen primero en entrar, primero en salir (FIFO); costo promedio; y lote específico. Tener un programa que puede manejar los tres es conveniente. Los informes le permiten analizar su cartera y las inversiones. Los tres programas cubiertos aquí varían en el tipo y la flexibilidad de la presentación de informes que ofrecen. Al elegir un programa, asegúrese de comprobar si el programa genera no sólo los tipos de informes que desea, sino también otros tipos de informes que no pueden usar actualmente en su análisis. Estos informes adicionales podrían mejorar su evaluación global de su cartera. Mientras que usted quiere estar seguro de que un programa proporciona suficiente flexibilidad y funcionalidad para completar su análisis, de nuevo, usted debe considerar posibles necesidades futuras en materia de capacidades de reporting. La cuadrícula de comparación se enumeran los principales tipos de informes que ofrecen los programas de gestión de carteras principales. El informe de las explotaciones actuales establece la composición de su cartera. Como mínimo, los programas, aparecerá una lista de los títulos que se llevan a cabo, junto con las unidades, los costes y el valor actual de mercado. La mayoría de los programas de software también proporcionará ciertos datos de asignación de activos y la ganancia / pérdida de la derecha en la página principal. El informe de participaciones por lotes rompe composición de la cartera en incrementos más finos, lo que indica cada compra en una fecha y precio específico. Esto le da una historia detallada de sus transacciones y proporciona orientación para la venta. Horarios de impuestos se refieren a la forma Anexo D del IRS Anexo B y. Diseñado para el cálculo de los intereses y dividendos recibidos de una cartera, informes de la Lista B le permiten estimar la deuda tributaria (o de crédito), antes de las declaraciones de fin de año llegan. Informes Calendario Tributario D calculan las ganancias de capital a largo y corto plazo y los activos de los partidos que darán ganancias de capital de las obligaciones fiscales. Idealmente, el programa también debe realizar un seguimiento de los impuestos extranjeros retenidos en sus valores para ayudar a asegurar que el crédito apropiado se tiene en cuenta al llenar su declaración de impuestos. Informes tributarias se determinan de un ejercicio fiscal determinado, por lo que los programas generalmente incluyen un cuadro de diálogo para seleccionar el año para informar sobre. Informes de impuestos puede ser difícil y, si su situación es compleja, puede ser prudente consultar con un profesional de impuestos. Ninguno de estos programas se especializa en la declaración de impuestos, por lo que sus capacidades pueden ser limitados en función de sus inversiones y comportamiento comercial. El informe de flujo de caja proyectado sirve como una previsión de la cartera de renta de efectivo esperado de dividendos, intereses y vencimientos de bonos. Este informe es especialmente útil para los inversores que dependen en gran medida de las inversiones relacionadas con los ingresos, como los inversores en la jubilación. Calendarios de vencimientos de Bonos pueden ayudar a los inversores en la redistribución del capital que viene debido. Informe personalización puede ser relacionados con el contenido (por ejemplo, que le permite elegir el periodo de tiempo) o cosméticos relacionados (por ejemplo, que le permite seleccionar de columna y fila partidas o incluso tamaño de la fuente). Alertas Portafolio permiten saber cuando una seguridad ha cruzado un umbral precio predeterminado. Tal alerta puede resaltar la necesidad de investigación que de otro modo podrían pasar desapercibidos. Informes de rendimiento Una parte fundamental del proceso de gestión de la cartera es determinar y analizar el rendimiento. La rejilla comparación resume cada uno capacidades de reporting programas de rendimiento. Los informes de rendimiento se discuten con más detalle en los resúmenes de los programas individuales que siguen. Un programa debe proporcionar informes de valores, las industrias y las clases de activos; estos informes deben incluir el rendimiento y el análisis de la asignación de activos. Algunos programas permiten un examen entre las distintas clases de activos, mientras que otros proporcionan la industria, la sección y averías de seguridad individuales. Los informes que cubren las carteras individuales y múltiples son importantes a fin de abordar plenamente los aspectos diversificados de todas sus cuentas. Los tres programas discutidos aquí también ofrecen informes basados ​​en entre-tiempo vuelve, que le permiten supervisar el rendimiento de seguridad durante un entorno de mercado conocida. Los programas almacenan instantáneas de sus carteras en varios momentos y proporcionan información sobre cómo carteras realizan durante los diferentes ciclos del mercado. Ciertos programas de gestión de carteras ofrecen la posibilidad de calcular tanto un valor ponderado (también referido como un dólar ponderado) tasa interna de retorno (TIR) ​​y una tasa ponderada en el tiempo de retorno. La TIR tiende a ser el mejor indicador, ya que representa la tasa de rentabilidad obtenida por sus inversiones. Se considera que el momento en que se hacen las entradas y salidas a la cartera, las cantidades de estos flujos, y el impacto combinado de la tasa de rendimiento global. El retorno ponderada en el tiempo es la más utilizada para analizar el desempeño de las decisiones de inversión realizados por un administrador de dinero. Un cálculo ponderado en el tiempo ignora directamente el impacto de cualquier efectivo agregado o quitado de la cartera. Sin embargo, las entradas y salidas deben ser considerados por los inversores individuales, no sólo porque un individuo tiene control sobre ellos, sino también porque son muy comunes en las cuentas de jubilación y tendrán un gran impacto en la tasa de carteras de retorno. Informes declaración de impuestos ajustados generan antes de impuestos y regresa después de impuestos, el cálculo de las obligaciones fiscales de sus transacciones e informar el impacto en la tasa de retorno.